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OEconomia

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OEconomia (2012), 2012:35-66 NecPlus
Copyright © Nec Plus / Association OEconomia 2012
doi:10.4074/S2113520712011036

Research Article

From New Trade Theory to New Economic Geography: A Space Odyssey


Dirk Ehnts and Hans-Michael Trautweina1

a1 FK II – VWL, Carl von Ossietzky Universität Oldenburg, 26111 Oldenburg, Germany; michael.trautwein@uni-oldenburg.de; dirk.ehnts@uni-oldenburg.de. Earlier versions have been presented at the spatial economics conference of the Ausschuss für die Geschichte der Wirtschaftswissenschaften, Verein für Socialpolitik in Freiburg, 6-7 May 2011, and the ESHET meeting at Boğaziçi University, Istanbul, 19-22 May 2011. We have benefitted from comments of numerous participants on these occasions and from comments of two anonymous referees.
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Abstract

This paper examines the evolution of New Economic Geography (NEG) as a sequel to New Trade Theory. The focus is on the contributions and methodological self-reflections of Paul Krugman, who started both the NTT and the NEG. His approach is characterized as “MIT programme”, a combination of Samuelson’s imperative of modelling economic problems in minimalistic frameworks of constrained optimization with Krugman’s own rules for building pathbreaking models. This paper compares the actual achievements of the NEG with the demands of the MIT programme. It is argued that the extension of trade theory to geographical economics has widened the scope of analysis of economic interaction between different countries (or regions), but that the NEG still has some way to go in exploring the role of space. Transport costs have mostly been introduced in an ad-hoc fashion, but there are first attempts to endogenize them in terms of market prices for trade services.

Résumé

L’article étudie la Nouvelle Géographie économique (NEG) comme un développement de la Nouvelle Théorie du commerce international (NTCI). L’accent est mis sur les contributions et réflexions de Paul Krugman qui est l’initiateur à la fois de la NTCI et de la NEG. Son approche, connue sous l’expression de « Programme du MIT », combine l’impératif de Samuelson d’un modèle minimaliste d’optimisation sous contrainte avec les propres règles de Krugman de construction de modèles très novateurs. L’article met en regard les réalisations de la NEG et les exigences du programme du MIT. Nous soutenons l’idée que le développement de la théorie du commerce vers l’économie géographique a élargi le spectre d’analyse de l’interaction économique entre différents pays (ou régions), mais que la NEG doit encore progresser dans l’exploration du rôle de l’espace. Jusqu’à maintenant, les coûts de transport ont été introduits de façon ad hoc, mais il existe des tentatives pour les endogénéiser en termes de prix de services commerciaux.

Keywordsnew trade theory; new economic geography; Paul Krugman; international trade; spatial economics; transport costs

Mots clés :nouvelle théorie du commerce international,; nouvelle géographie économique,; théorie du commerce international,; Paul Krugman; économie spatiale; coûts de transport

JEL:B41; F12; R1


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